20年代末为完成师父的志愿陈真到东洋学先进技术他喜欢着日本女孩山田光子因为师父霍元甲之死陈真回到中国协助师父之子霍廷恩主持精武门的业务不料却引起了他的妒忌师兄弟之间引发权力之争 另一方面陈真追查师父死因怀疑是日军军官藤田刚暗中使用慢性毒药杀死霍元甲陈真请医生验尸证实师父确系中毒而死藤田刚恐阴谋败露杀人嫁祸展开了连场恶斗不久藤田刚挑战精武门他诱使日本黑龙会总教头船越文夫向精武馆挑战比武之日双方开展了一场惊心动魄的决战