黄大仙本乃金龟托世千多年前因不忍凡间受苦擅作拯救被黄母娘娘贬下凡间大仙投胎农户之家名黄初平替刘家管羊平与侍婢小兰感情要好却被少爷针对观音暗助观音向平报梦平遂向赤松观大师求道获赠经修练一别数年平修为大进大师临终前指点平日后去向平决独自云游四海以救苦难与兰诀别平以大仙身份到处赠医施药声名远播王小二好赌成性欲将妻子卖到妓寨得大仙化解天将不满大仙妄自施法得观音平息村民受毒水所困大仙发现玄通道士竟假扮自己以敛财二人斗法玄通不敌村民更感大仙功德大仙故乡遭逢旱灾大仙与村民一起求雨不果原来此乃上天意旨大仙向仙人求教即以自身之血化雨挽救灾民终能成仙